Расследование в государственных компаниях и четыре условия для долгосрочного бизнеса

1. Государственный заказчик после задержаний

Что произошло. Комитет национальной безопасности 12 ноября сообщил, что накануне, 11 ноября, его Служба по противодействию коррупции задержала председателя правления АО «Самрук-Казына» Нурлана Жакупова, председателя правления АО «НК «КТЖ» Елжаса Отыншиева и других лиц по подозрению в коррупционном преступлении. Статьи, суммы и имена остальных задержанных не названы: сведения досудебного расследования не разглашаются. Подозрение не означает виновности.

Почему это касается бизнеса. «Самрук-Казына» управляет государственными долями в крупнейших компаниях страны: в группу входят КТЖ, QazaqGaz, «КазМунайГаз», «Казатомпром» и другие. По данным фонда, которые приводит Tenge Talks, его активы на конец 2025 года составляли $88 млрд. По отчётности КТЖ, на 30 июня займы и облигации компании составляли 3,9 трлн тенге (Bizmedia.kz). От решений в группе фонда зависят тысячи поставщиков, подрядчиков и кредиторов.

Что сказал Президент. 13 ноября на оперативном совещании Совета Безопасности Президент Касым-Жомарт Токаев назвал случившееся чрезвычайно серьёзным сигналом о масштабной коррупции в государственных компаниях. По его словам, фонд и компании, включая КТЖ, работают в прежнем режиме. Правительство и контролирующие органы должны 24 ноября представить предложения по резкому снижению коррупции и улучшению работы квазигосударственного сектора. Президент также сообщил, что часть соглашений и контрактов уже пересмотрена как подписанные ошибочно. Какие это договоры и связан ли их пересмотр с нынешним расследованием, не сказано.

Что заявили компании. Фонд сообщил, что обязательства перед инвесторами, кредиторами, международными финансовыми институтами и партнёрами сохраняют силу. КТЖ 14 ноября заявила, что содействует следствию, работает в штатном режиме и подтверждает обязательства по действующим соглашениям.

Что из этого следует и что не следует. Подтверждение обязательств означает, что компании не отказываются от договоров. Оно не гарантирует своевременного платежа по конкретному договору: это зависит от того, кто уполномочен подписывать акты и платёжные документы, как идёт приёмка и не задерживаются ли согласования. В изученных нами официальных сообщениях на момент подготовки обзора исполняющие обязанности руководителей фонда и КТЖ не названы. Сведений о фактических задержках платежей у фонда и КТЖ мы не нашли. Можно предположить, что в период следствия решения по новым договорам будут приниматься осторожнее, но подтверждения этому пока нет.

Оплата государственных заказов — общая проблема. 13 ноября на заседании Совета по защите прав предпринимателей Национальной палаты предпринимателей «Атамекен» под председательством Каирбека Сулейменова обсуждали задержки оплаты по госзакупкам, невозвращённый НДС и формальные ответы госорганов на обращения бизнеса. Сообщение относится к госзакупкам в целом и не свидетельствует о задержках у фонда или КТЖ. Но оно показывает, что срок расчёта по государственному заказу — отдельный риск, который не снимается подписанным договором.

Сколько денег нужно, чтобы исполнить заказ. Если аванс не покрывает первоначальные расходы, рост портфеля заказов увеличивает потребность в оборотных средствах: материалы, зарплату и услуги субподрядчиков приходится финансировать до расчёта заказчика. При средней ставке по новым тенговым кредитам бизнесу 21% годовых (данные Нацбанка за сентябрь) каждый месяц задержки расчёта заметно съедает маржу. Поэтому рядом с инвестиционными планами заказчика стоит оценивать авансирование, порядок приёмки, сроки расчётов и стоимость собственного финансирования. Одна мера недели работает в эту сторону: с 20 ноября подрядчики квазигосударственных компаний по договорам строительства «под ключ» могут обеспечить исполнение договором страхования ответственности вместо денег или банковской гарантии (приказ министра финансов № 754). Замена денежного обеспечения страхованием может уменьшить сумму отвлечённых средств; эффект зависит от страховой премии и условий обеспечения. Правило не касается фонда «Самрук-Казына» и его организаций.

Контроль расширяется. Президент объявил специальную Государственную комиссию по контролю за расходованием средств «Народной стройки»; её состав обещан в начале недели с 16 ноября. Сигналы о коррупции руководителей всех уровней будет проверять Служба по противодействию коррупции КНБ с участием Генеральной прокуратуры. Для подрядчика это, вероятно, больше документов и проверок; как это скажется на сроках приёмки и оплаты, станет понятно после того, как комиссия получит порядок работы. Политолог Айбек Кумисбеков в эфире 24KZ предлагает единую открытую карту объектов с суммами и подрядчиками.

Размещение акций КТЖ. Компания готовила первичное размещение до конца года в Астане, Лондоне и Гонконге. Bloomberg и опрошенные изданиями финансисты считают перенос вероятным: в условиях уголовного расследования в группе трудно принять нужные корпоративные решения. Часть экономистов, по обзору inbusiness.kz в изложении Atameken Business, ждёт размещения с задержкой и без потери спроса. Официально о переносе не объявлено.

Почему такие дела повторяются. Ведущий Tenge Talks Кайржан Смагулов объясняет это устройством госкомпаний: монополия заказчика, свобода усмотрения при закупке и слабая подотчётность. Его пример — завод шпал, у которого в стране по сути один покупатель. Это мнение автора; оно полезно тем, что указывает, где искать перемены: в правилах закупок и раскрытии решений, а не только в кадрах.

Мы продолжим следить за тем, кто возглавит фонд и КТЖ на время следствия, какие меры правительство предложит 24 ноября и как будет работать Государственная комиссия.

2. Предсказуемость правил

Взгляд инвестора. Исполнительный директор Американской торговой палаты в Казахстане Джефф Эрлих в интервью Atameken Business 13 ноября отметил, что быстрые изменения законодательства и подзаконных актов затрудняют расчёт окупаемости долгосрочных проектов. По его словам, реформы нужны, но бизнесу нужно больше времени, чтобы подготовить предложения при их обсуждении, и более спокойный темп изменений. При этом он отметил, что за 35 лет независимости в стране не было резких поворотов во внешней политике, а суд Международного финансового центра «Астана» добавляет новым инвесторам спокойствия.

Почему это важно для расчёта. Для компании, вкладывающей деньги на годы, качество реформы определяется не только её содержанием, но и переходными сроками, консультациями с бизнесом и тем, насколько долго новые правила остаются неизменными. Неделя дала примеры с обеих сторон.

Налоговые вычеты при работе с малым бизнесом. С 1 января 2026 года по новому Налоговому кодексу компании на общеустановленном режиме не могут относить на вычеты расходы по закупкам у предпринимателей на упрощённой декларации (Ulysmedia). Для покупателя, уплачивающего корпоративный подоходный налог, возможность учесть закупку на вычетах влияет на итоговую стоимость сделки. При прочих равных поставщик на общем режиме может оказаться выгоднее поставщика на упрощённой декларации; значение имеет режим поставщика на дату получения товаров, работ или услуг (разъяснение Министерства финансов). Предприниматели, опрошенные изданием, утверждают, что норма лишает малые компании клиентов и вынуждает повышать цены; это их позиция, данных о масштабе эффекта нет. Налоговый эксперт Максим Барышев сообщил Kapital.kz, что бизнес через Национальную палату предпринимателей и партии предложил отменить ограничение задним числом, с 1 января 2026 года, чтобы весной не доплачивать налоги за этот год. Это предложение, решения нет. Поправки в Налоговый кодекс, по словам первого вице-министра национальной экономики Азамата Амрина, внесут в парламент до конца ноября; на форуме в Астане, по данным 24KZ, бизнес предложил изменить около 200 норм. Для расширения участия малого бизнеса в крупных проектах важны и условия закупок, и налоговые последствия выбора поставщика.

Мораторий на проверки. Президент сообщил, что поручил объявить новый трёхлетний мораторий на проверки малого бизнеса с 1 января 2027 года. В Послании 28 октября он предлагал лишь обсудить эту меру. Круг проверок и исключения определит правовой акт; в прежнем моратории 2020–2023 годов исключения были.

Добровольный пилот расчёта зарплатных платежей. Пилот «Расчёт в один клик», в котором Кабинет налогоплательщика сам рассчитывает налоги и взносы с зарплаты, вводится добровольно с 17 ноября по 31 декабря (приказ Министерства финансов № 728). Добровольный формат позволяет участникам проверить сервис до решения о его дальнейшем использовании.

Какие из предложений бизнеса войдут в поправки к Налоговому кодексу и с какой даты они начнут действовать, станет ясно в ближайшие недели; мы расскажем об этом в следующих обзорах.

3. Инфраструктура: энергия, газ и вода

Кто оплатит обновление энергетики. Министерство энергетики планирует до конца 2029 года ввести 13,3 ГВт генерирующих мощностей и обновить 77,5 тыс. км сетей за 2,7 трлн тенге, снизив износ сетей с 66% до 45% (министерство в ответе BES.media). Одновременно министерство заявляет, что повышения тарифов на электроэнергию не предполагает; на какой период распространяется это заявление, в сообщениях не уточняется. В прошлом обзоре мы приводили данные Национального энергетического доклада KAZENERGY: фактические инвестиции в электроэнергетику за 2015–2025 годы составили $24,6 млрд при оценке потребности не менее $50 млрд. Возникает вопрос, из каких источников будут возвращаться вложения.

Для обновления энергетики нужно решить два вопроса: где привлечь деньги на строительство и за счёт каких поступлений вернуть вложения.

Деньги на строительство:

• бюджет и Национальный фонд через «Народную стройку»; министр энергетики ранее пояснял, что энергетические проекты программы будут реализовываться на рыночных условиях через коммерческие банки;
• банковские кредиты; Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) предлагает рассмотреть возможность принимать будущие регулируемые доходы энергетических и коммунальных компаний в обеспечение по таким кредитам (подробнее в разделе 4).

Возврат вложений:

• тарифная выручка энергетических компаний;
• платежи за доступность мощности: законопроект об альтернативной энергетике, одобренный Курултаем (парламентом) в первом чтении 11 ноября, предлагает отбирать проекты накопителей энергии на аукционах и оплачивать их готовность до 15 лет.

Предлагаемая плата за неиспользуемую мощность — отдельная мера: поправки о плате за зарезервированную предприятием и не используемую мощность подготовлены, но их вклад в финансирование модернизации пока не определён.

Наш вывод. Бюджетные средства и кредиты отвечают на вопрос о строительстве, но кредиты придётся погашать, а на вопрос о возврате вложений документы недели указывают прежде всего на тарифную выручку и платежи за мощность. Энергоёмким компаниям стоит проверить устойчивость проектов при разных сценариях стоимости электроэнергии. Документы недели не позволяют определить будущую траекторию тарифов.

Сроки и надёжность. Из семи станций, которые планировалось ввести до конца 2026 года, по двум есть риск срыва: на Алматинской ТЭЦ-3 не хватает рабочих и техники, станцию в Туркестанской области запустят частично — 190 МВт из 926 МВт (министерство в ответе BES.media). Пиковая нагрузка этой зимой ожидается на уровне 18,2 тыс. МВт, на 3% выше прошлогодней; пять из 19 ТЭЦ остаются в зоне высокого риска: в Актау, Семее, Уральске, Темиртау и Таразе. Для нового производства доступная мощность и надёжность подключения — такое же условие запуска, как оборудование.

Газ. 12 ноября ТОО «QazaqGaz Processing» подписало контракт на проектирование, поставку оборудования и строительство газоперерабатывающего завода на Карачаганаке мощностью 5 млрд кубометров сырого газа в год с консорциумом Hyundai Engineering и ТОО «SICIM Kazakhstan». Стоимость и срок ввода не названы; отраслевой эксперт Нурлан Жумагулов оценивает проект примерно в $6 млрд (Forbes.kz). Условия поставки сырого газа с акционерами Карачаганакского проекта ещё согласуются. Несогласованные условия поставки сырья сохраняют риск для графика и экономики проекта. Подписанный строительный контракт ещё не раскрывает сроки и объёмы закупок у отдельных поставщиков. 6 ноября, до начала недели, подписан аналогичный контракт по заводу на Кашагане мощностью 2,5 млрд кубометров. Высшая аудиторская палата в ноябрьском отчёте подтверждает спрос: производство товарного газа отстаёт от потребления.

Вода: небольшой пример большого риска. Прокуратура Акжаикского района Западно-Казахстанской области сообщила, что крестьянское хозяйство «Нығмет» установило дождевальное оборудование стоимостью 462 млн тенге, но из-за недостаточной подачи воды в канал «Көшім» не могло его полноценно использовать. После встречи с филиалом РГП «Казводхоз» подачу воды обеспечили. Из одного случая нельзя судить обо всём сельском хозяйстве. Но он хорошо показывает: купленное оборудование и готовый участок ещё не означают, что производство обеспечено ресурсами. Для агропроекта это фактическая подача воды и её сезонность, для завода — мощность, газ и транспорт. Эти условия стоит проверять до решения об инвестиции, а не после.

4. Финансирование: кто заплатит за стройку до появления выручки

Как сейчас. За январь–сентябрь 65,8% инвестиций в основной капитал профинансированы из собственных средств предприятий, банковские кредиты дали 5,6%. Средняя ставка по новым тенговым кредитам бизнесу в сентябре — 21% годовых, для крупных компаний — 18,1% (данные Бюро национальной статистики и Нацбанка). По данным АРРФР, новые выдачи кредитов бизнесу за январь–сентябрь выросли на 19,5% к соответствующему периоду прошлого года. Рост выдач выражен в текущих ценах и сам по себе не показывает, насколько расширились возможности компаний финансировать инвестиции. Сильнее всего выросли выдачи строительству (+62,7%). Долгосрочные кредиты, по данным Нацбанка на конец августа, составляют 70,7% портфеля бизнеса.

Что предлагает регулятор. Председатель АРРФР Мадина Абылкасымова на Конгрессе финансистов 13 ноября сказала, что финансирование должно соответствовать срокам строительства, выхода на проектную мощность и окупаемости. Направления, которые АРРФР разрабатывает с Нацбанком (TENGENOMIKA, Zakon.kz):

• кредиты под будущие регулируемые доходы для модернизации энергетики и коммунальной инфраструктуры;
• проектное и синдицированное финансирование, при котором несколько банков и инвесторов делят риски одного проекта;
• облигации, позволяющие рефинансировать банковский кредит после выхода объекта на устойчивую выручку;
• сохранение субсидирования ставок через фонд «Даму» для приоритетных проектов;
• пересмотр программы, по которой средства пенсионного фонда ЕНПФ идут в экономику через банки.

Конкретные параметры не раскрыты. Это направления работы, а не готовые продукты для любого заёмщика.

Наш вывод. Страна объявляет многолетнюю стройку, и регулятор предлагает расширить применение инструментов, соответствующих длительным срокам строительства и окупаемости. Для компании, которая планирует расширение, ключевые вопросы — кто принимает риск строительства, когда начинается погашение и насколько надёжна будущая выручка. Высокая доля собственных средств в инвестициях показывает, что внутренние ресурсы предприятий остаются основой финансирования. Доступность внешнего капитала нужно оценивать для конкретного проекта.

Рост и прибыль. ВВП за январь–октябрь вырос на 4,5%; годом ранее за тот же период рост составлял 6,4%. Обрабатывающая промышленность прибавила 9,3% против 5,8% год назад. По Halyk Business Index за январь–май, индекс выручки компаний — 99,6 пункта, операционных расходов — 101,1, фонда оплаты труда — 112,8 (доклад «Казахстан: инвестиционный навигатор — 2026» в изложении BES.media): расходы, прежде всего на персонал, росли быстрее выручки. Отчётность недели это подтверждает на отдельных примерах: Kaspi.kz за девять месяцев увеличил выручку на 14% при неизменной прибыли; Air Astana получила убыток $2,7 млн при росте выручки на 17,9% и расходов на 23,4%; прибыль банков снизилась на 11,6%. Индекс охватывает первые пять месяцев года, а примеры относятся к потребительскому сектору, авиации и банкам: по этим данным нельзя сказать, в каких отраслях рост выпуска сопровождается сжатием маржи, а в каких нет.

Курс. За неделю доллар на бирже KASE подешевел с 449,0 до 444,3 тенге, хотя мировой индекс доллара вырос на 1,6% (TENGENOMIKA). Аналитики связывают это с внутренним предложением валюты. Крепкий тенге удешевляет импорт — Kaspi прямо объясняет им снижение прогноза оборота маркетплейса, — а экспортёрам уменьшает выручку в тенге. BCC Invest по своей модели считает тенге переоценённым примерно на 20% и ждёт постепенного ослабления до 480 тенге за доллар к лету 2027 года; методику модели компания не раскрывает. Freedom Broker ждёт укрепления до 439 тенге; горизонт прогноза не назван.

Резервы и ставка. Совокупные международные резервы — резервы Нацбанка и активы Национального фонда — за октябрь сократились на $1,1 млрд, до $131,2 млрд. Резервы Нацбанка снизились на 2,4%, до $64,3 млрд: стоимость золотой части сократилась на 6,4%, валютная часть выросла на 11,8%; активы Национального фонда выросли на 0,7% (Ассоциация финансистов Казахстана). Разделения изменения на переоценку и операции в этих данных нет. Действующая базовая ставка — 15,75%. По ноябрьскому опросу Ассоциации финансистов Казахстана, результаты которого приводит BES.media, 65% экспертов ждут, что 4 декабря Нацбанк её сохранит.

Платежи и комиссии. Председатель Нацбанка Тимур Сулейменов сообщил, что за четыре месяца через единый QR и межбанковские переводы по номеру телефона прошло около 75 млн операций на 1,4 трлн тенге; система занимает почти 30% розничных межбанковских офлайн-платежей. По оценке Нацбанка, эта система вместе с другими реформами снизила комиссии для предпринимателей на 40% за три года. Экономия конкретного предприятия зависит от банковских тарифов и структуры платежей. Бизнесу стоит сравнивать стоимость приёма платежей, сроки зачисления и удобство расчётов.

5. Экспортные маршруты и требования рынков

Уголь. По данным агентства Argus, «Российские железные дороги» не согласовали заявки на транзит казахстанского угля к портам Балтики на октябрь и ноябрь: в августе транзитом прошло около 1 млн тонн, в октябре — 30 тыс. тонн. Причина — российские грузы перенаправлены на северо-запад. Экономист Ернар Серик оценивает выпадающий до конца года объём в 3,5 млн тонн. Весь экспорт угля по железной дороге за десять месяцев — 28 млн тонн, на уровне прошлого года (Министерство транспорта); разбивки по направлениям нет. Для экспортёра, работающего на европейского покупателя, рост перевозок в Китай проблему не решает: нужен выход именно к этому рынку.

Нефть. Министерство энергетики подтвердило: с сентября казахстанская нефть не отгружается через порт Усть-Луга из-за технических ограничений транзитной трубопроводной системы; объёмы перенаправлены на другие маршруты. «КазТрансОйл» за десять месяцев увеличил передачу нефти в систему Каспийского трубопроводного консорциума на 30% и отгрузку через Актау на 11%; связи с Усть-Лугой компания не называет.

Зерно. Сентябрьский экспорт ячменя в Иран упал в 35 раз, до 2,5 тыс. тонн; Зерновой союз объясняет это конкуренцией с российским зерном и ростом стоимости перевозки. Экспорт ячменя в Китай за тот же месяц вырос втрое. Иран открыл для стран ЕАЭС беспошлинную квоту 4,5 млн тонн пшеницы и ячменя. С 1 декабря перевозка вагона зерна в Таджикистан подорожает на 8,3% из-за нового тарифа на локомотивную тягу.

Контейнеры. Ставка на перевозку 40-футового контейнера из Сианя в Баку в октябре — $6 750–7 200, на уровне сентября. Порты Актау и Курык загружены на 30–50%: рост сдерживают обмеление Каспия и нехватка судов. С 20 декабря при нехватке пропускной способности железной дороги контейнерные перевозки и международный транзит идут раньше экспорта сырьевых энергетических грузов (приказ исполняющего обязанности министра транспорта № 280).

Экспорт в Европейский союз: углеродный учёт. На климатической конференции COP31 Министерство торговли и интеграции, QazTrade и Министерство экологии провели сессию о подготовке экспортёров к европейскому механизму пограничной углеродной корректировки CBAM. Механизм касается ввоза в ЕС железа и стали, алюминия, цемента, удобрений, водорода и электроэнергии. Основной этап CBAM действует с 1 января 2026 года. Импорт соответствующих товаров за 2026 год учитывается для расчёта обязательств; продажа сертификатов начинается в феврале 2027 года, а первая годовая декларация и сдача сертификатов предусмотрены до 30 сентября 2027 года. Обязанности несёт импортёр в ЕС. Если он использует фактические показатели выбросов, производитель предоставляет верифицированные данные; правила также предусматривают использование установленных расчётных значений. Это не новая мера недели; повод — обсуждение готовности экспортёров. Наш вывод: для затронутых казахстанских предприятий качество учёта выбросов становится частью коммерческого предложения европейскому покупателю. Это связывает экспорт с энергетикой: выбирая технологию и источник энергии, компания должна учитывать требования будущих рынков сбыта.

Торговля с Россией. Первый заместитель председателя комитета Государственной думы по экономической политике Надежда Школкина сообщила о договорённости временно не доначислять НДС российским экспортёрам в Казахстан, пока не восстановлен обмен данными между налоговыми службами; документа налоговой службы мы не нашли. Правительство России одобрило поправки о налоговом контроле цен при ввозе товаров из стран ЕАЭС; порог и дата начала не названы. Министерство торговли и интеграции Казахстана обратилось в Евразийскую экономическую комиссию из-за экологического сбора, который в России взимается с казахстанских трансформаторов и не взимается с российских.

Санкции. Великобритания 12 ноября включила в санкционный список российский «СИБУР Холдинг» — участника завода полипропилена KPI и строящегося полиэтиленового комплекса «Силлено» в Атырауской области. National Business Kazakhstan видит риск усложнения расчётов и закупок западного оборудования для этих проектов; сообщений об остановке работ нет.

6. Проекты: где частный бизнес может получить заказы

Стадия проекта определяет, насколько можно рассчитывать на заказы. Меморандум, подписанный контракт и начавшееся производство дают разную определённость.

Газоперерабатывающий завод на Карачаганаке. Подписан контракт на проектирование, поставку оборудования и строительство с консорциумом Hyundai Engineering и SICIM Kazakhstan (подробнее в разделе 3); порядок закупки отдельных пакетов оборудования и услуг не раскрыт.

Закупки оператора Карачаганака. «Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В.» опубликовал среднесрочную программу закупок на 2026–2030 годы. На I квартал 2027 года намечено начало процедур, в частности, по замене датчиков уровня конденсата, системе управления аварийным дизель-генератором и аэросъёмке беспилотниками, ориентировочно до $300 тыс. по каждой позиции. К участию допускаются поставщики из базы данных оператора; регистрация проводится через систему «SAP Business Network»; пройти её нужно и ранее зарегистрированным поставщикам. Это закупки оператора месторождения, отдельные от строительного контракта QazaqGaz Processing. Регистрация в базе поставщиков не гарантирует приглашения в конкретную закупку или получения заказа.

АЭС «Балхаш». Стадия: межправительственное соглашение и контракт с «Росатомом» подписаны, приложения согласуются; начало строительства возможно в 2027 году при получении лицензий (председатель Агентства по атомной энергии Алмасадам Саткалиев). Глава «Росатома» Алексей Лихачёв заявил, что выбран генеральный подрядчик с казахстанской стороны, не назвав его; по его словам, казахстанские компании могут получить до 30% работ и поставок, стоимость проекта оценивается в $15 млрд (Kursiv.Media). Порядок закупок не опубликован.

Аукцион по 56 нефтегазовым участкам. Торги — 25 декабря, заявки — по 18 ноября. Местное содержание: в работах и услугах — не менее 70%, в товарах — не менее 30%.

Продажа шести предприятий «Казахстан инжиниринг». Конкурсы назначены на 27 ноября, вскрытие заявок в 11:00 по времени Астаны. Покупатель обязан сохранить профиль деятельности и долю граждан Казахстана в штате не менее двух третей. По заводу им. Кирова в Петропавловске стартовая цена — 9,117 млрд тенге при кредиторской задолженности 24,38 млрд, большая часть которой — полученные авансы.

«Народная стройка». Одобрено 262 проекта на 1,5 трлн тенге, на 122 выделено 497 млрд. Условие программы — опора на отечественные материалы и оборудование. Порядок работы Государственной комиссии не раскрыт.

Работающие производства. PepsiCo выпустила первую партию чипсов из казахстанского картофеля на заводе в Алматинской области: инвестиции $360 млн, выход на полную мощность — 2028 год. Атырауский вагоностроительный завод группы TEXOL начинает серийный выпуск цистерн и получил контракт на 100 вагонов для Монголии.

Проекты с нераскрытыми условиями реализации. Соглашение китайской Londian Wason и компании NAIKAN о производстве медной фольги на $810 млн (первые мощности — 2029 год) и соглашения на COP31 примерно на $1,2 млрд по ветровым станциям и газовым счётчикам — условия реализации и сроки закупок по ним не раскрыты.

7. Изменения правил

Мобильные переводы. Банки передают в органы государственных доходов сведения о переводах на личный счёт, если за три последовательных месяца поступило более 360 МРП (1 557 000 тенге в 2026 году) и в каждом месяце — от 100 и более разных отправителей. Налога на сами переводы приказ не вводит: банк лишь сообщает о них налоговым органам, а облагается ли полученное, зависит от того, что это за деньги (приказ министра финансов № 718).

Импорт из стран ЕАЭС. С 20 ноября меняются форма 328.00 (заявление о ввозе товаров) и правила её представления: в приложении отражаются наименование и код товара, сведения о валютном договоре (приказ Министерства финансов № 734).

Покупка валюты через брокеров. С 16 ноября профессиональные участники рынка ценных бумаг дополнительно проверяют клиента, если за операционный день он купил безналичной валюты больше чем на $3 млн (гражданин) или $10 млн (компания); следующие заявки такого клиента принимаются не менее чем за рабочий день до операции (постановление АРРФР № 158).

Экспортные ограничения. С 22 ноября на полгода продлевается запрет на вывоз бензина и дизельного топлива автомобильным и железнодорожным транспортом, включая страны ЕАЭС (приказ министра энергетики № 397-н/қ). С той же даты запрещён вывоз в страны ЕАЭС китайской алюминиевой фольги и графитированных электродов, ввезённых без антидемпинговой пошлины по разовой лицензии; для фольги есть исключения (приказ министра промышленности и строительства № 563).

Сжиженный газ. Министерство энергетики предлагает сохранить с 1 января 2027 года предельную оптовую цену сжиженного нефтяного газа — 59 722 тенге за тонну без НДС. По оценке из Концепции развития ТЭК, которую приводит Exclusive.kz, себестоимость составляет около 90 тыс. тенге. Обсуждение проекта — до 27 ноября.

Иностранцам. С 9 ноября МВД в пилотном режиме оформляет ИИН онлайн за один рабочий день через приложение QazETA; условие — фактический въезд в страну.

Рынок капитала. АРРФР и Нацбанк утвердили программы до 2030 года: частным управляющим предполагается передать до 20–30% пенсионных активов, компаниям обещаны налоговые льготы за размещение акций. Законопроекты о рынке капитала и о страховании внесут в парламент в декабре. Это рамка; нормы появятся в отдельных актах.

Аудит науки. Высшая аудиторская палата установила финансовые нарушения на 51 млрд тенге в расходах на науку за 2021–2025 годы; устойчивые продажи обеспечили 38 из 141 завершённого проекта. Операторы обязательных отчислений недропользователей держали часть средств на депозитах; министр науки считает, что нарушением это не является. Аудиторы рекомендовали изменить правила финансирования. Постановлением правительства от должности освобождена вице-министр науки и высшего образования Гулзат Кобенова; причина в сообщениях не названа. Проекты правил коммерциализации и венчурного финансирования науки обсуждаются до 26 ноября.

8. Календарь

• Начало недели с 16 ноября
  Ожидается объявление состава Государственной комиссии по контролю за расходованием средств «Народной стройки» (заявление Президента от 13 ноября).
• 16 ноября
  Последний день сдачи налоговой отчётности за III квартал (формы 200.00 и 300.00); начинают действовать правила проверки крупных покупок валюты через брокеров (постановление АРРФР № 158).
• 17 ноября
  Старт пилота «Расчёт в один клик» (приказ Министерства финансов № 728).
• 18 ноября
  Последний день приёма заявок на аукцион по 56 нефтегазовым участкам (Министерство энергетики).
• 20 ноября
  Новая форма заявления о ввозе товаров из стран ЕАЭС; возможность страхового обеспечения по договорам строительства «под ключ» отдельных квазигосударственных компаний; на «Самрук-Казына» и организации фонда правило не распространяется (приказы Министерства финансов № 734 и № 754).
• 22 ноября
  Новый полугодовой период запрета на вывоз бензина и дизельного топлива; запрет на вывоз в страны ЕАЭС китайской фольги и электродов, ввезённых без антидемпинговой пошлины (приказы № 397-н/қ и № 563).
• 24 ноября
  Правительство представляет Президенту предложения по квазигосударственному сектору (заявление Президента от 13 ноября).
• 26 ноября
  Завершается обсуждение проектов правил коммерциализации и венчурного финансирования науки (портал «Открытые НПА»).
• 27 ноября
  Конкурсы по шести предприятиям «Казахстан инжиниринг»; завершается обсуждение предельной цены сжиженного газа.
• До конца ноября
  Ожидается внесение в парламент поправок в Налоговый кодекс (первый вице-министр национальной экономики Азамат Амрин, 3 ноября).
• 1 декабря
  КТЖ меняет тарифы локомотивной тяги и дополнительные сборы (уведомление перевозчика от 21 сентября).
• 4 декабря
  Решение Нацбанка по базовой ставке.
• 20 декабря
  Очерёдность железнодорожных перевозок при нехватке пропускной способности (приказ № 280).
• 25 декабря
  Аукцион по 56 нефтегазовым участкам.
• 1 января 2027 года
  Планируется повышение минимальной заработной платы до 110 тыс. тенге; необходимо подтверждение законом о бюджете; мораторий на проверки малого бизнеса по поручению Президента (порядок определит правовой акт).
• 30 сентября 2027 года
  Срок первой годовой декларации CBAM за 2026 год для импортёров в ЕС (Министерство торговли и интеграции).